艾可蓝2023年半年度董事会经营评述

艾可蓝（300816）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）报告期内行业发展情况 　　公司属于发动机尾气后处理行业。发动机尾气后处理应用于以内燃机为动力源的机动、非道路移动机械和船舶等领域。近年来，随着发动机尾气对环境影响的加剧及人们环保意识的提高，发动机尾气后处理行业处于快速发展中。船舶和非道路移动机械已分别于2022年7月1日、2022年12月1日开始执行船舶国二标准、非道路国四标准。报告期内，发动机尾气后处理产品主要应用于道路机动领域、船舶领域和非道路移动机械领域。2023年上半年，在经济恢复好转、政策效应持续释放、上年同期基数较低等因素的共同作用下，商用行业发展利好因素增多。但与此同时，受国际环境复杂严峻、国内需求不足等因素影响，商用行业依然面临较大压力。根据中国工业协会数据，2023年1-6月，商用产销分别完成196.7万辆和197.1万辆，同比分别增长16.9%和15.8%。 　　此外，2023年5月，生态环境部、工信部等六部门印发《关于实施国六排放标准有关事宜的公告》，自2023年7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的，排放标准进一步提高。基于上述政策变化趋势，根据华泰证券行业研究报告《周期与成长共舞，行业从底部走出》预测，2025-2029年存量国四和国五的替换需求有望达每年100万辆以上。这一替换预期将显著带动尾气后处理的市场需求。 　　（二）公司主要业务 　　公司主营业务为发动机尾气后处理产品及与大气环保相关产品的研发、生产和销售，报告期内主要产品包括符合机动国VI排放标准的柴油机尾气净化产品和油机尾气净化产品、符合船舶国Ⅱ排放标准的柴油机尾气净化产品、符合非道路国IV排放标准的柴油机尾气净化产品。公司的核心技术为尾气后处理催化剂配方及涂覆技术、电控技术、匹配及标定技术、系统集成技术四大核心技术。在四大核心技术的基础上，通过不同技术的综合应用，逐步布局形成了多种符合国道路国六排放标准的产品，并且已实现批量供货。同时，在船舶及非道路领域，公司已与镇江船厂、潍柴重机（000880）、中船安柴、广柴、宁波中策、中船现代、全柴动力（600218）、玉柴股份、三一道依茨、华丰动力等多龙头客户开展项目合作，并实现批量供货。 　　（三）经营模式 　　1、业务模式 　　报告期内，公司的产品主要为发动机厂商和整厂商进行配套，以及用于在用船的尾气治理改造。 　　公司的下游客户发动机厂商和整厂商主要采取零库存管理模式，公司的生产主要根据客户的订单计划进行排产，生产完成后运送至客户或其指定的第三方物流仓库。公司为满足客户需要，必须根据客户需求量提供安全库存保障。 　　下游发动机厂商和整厂商客户采取“上线结算”模式，在上线装机结算前，产品的所有权仍属于公司。 　　2、采购模式 　　公司采购的原材料主要包括电子元器件、泵体材料、载体、贵金属、衬垫、化学材料等。公司一般会综合考虑订单情况、生产计划、安全库存等以制定采购计划。对市场价格波动较大的原材料如贵金属，公司一般根据市场走势，在价格较低的情况下结合当期生产计划加大采购量。此外，部分进口原材料的运输周期较长，公司也会根据订单计划制定备货计划。 　　公司制定了完善的供应商选择、开发和管理的制度和体系。公司需要先对供应商的综合能力进行评定，确认其具备供货的质后双方签署开发协议，然后进行样件的提交认可、质量管理体系的评审和现场审核、小批量试制和验证，从而确定其批量供货能力和质量保证能力。公司不定期抽查供应商的现场管控水平，以及定期对合格供应商进行绩效评定，评定内容涵盖质量、价格、交期、服务、创新等多方面的内容，根据评定的结果对供应商采取不同的措施，如限期整改、调整配套份额、移出供应商体系等。 　　3、生产模式 　　公司采取“以销定产”的生产方式，根据客户提供的年度、月度采购计划制定生产预测计划，并根据每周订单制定每周实际生产计划。 　　公司也灵活采用委托加工模式，比如将电子元器件的贴片工序以委托加工方式完成。通过上述模式，公司可以充分利用受托方的技术优势和规模效应，满足市场需求、减少前期投入、提高供货效率。 　　4、销售与结算模式 　　报告期内，公司产品主要为发动机厂商和整厂商配套，以及用于在用船尾气治理改造。上述产品均采用直销模式。 　　（四）公司所处行业地位 　　报告期内，公司主要产品应用领域已实现由轻柴向重柴、由道路向非道路、由陆运到船舶、由传统内燃机到混动等领域的横向拓展，客户涵盖全柴动力、玉柴机器、中国重（000951）、三一道依茨、常发农装、广柴、中船安柴、潍柴重机、锡柴等众多知名企业。截至报告期末，公司主要产品在轻型柴油货的市场占有率为17.12%，较去年年末提高0.12%。 　　（五）主要的业绩驱动因素 　　报告期内，公司实现营业收入为51,103.66万元，较上年度增长17.25%；归属于上市公司股东的净利润为1,530.49万元，较上年同期下降32.95%。公司净利润下降的主要原因如下： 　　（1）人民币兑欧元汇率下行，导致汇兑损失； 　　（2）受国际政治经济环境因素影响，境外子公司业务受到较大冲击。

二、核心竞争力分析

　　（1）研发及技术优势 　　公司是高新技术企业、国知识产权示范企业、国知识产权优势企业、工信部首批专精特新“小巨人”企业，建设有国企业技术中心、内燃机排放安徽省重点实验室、安徽省企业技术中心、安徽省省级工业设计中心、安徽省国际科技合作基地。公司的SCR产品获得安徽省科技进步一等奖，公司“颗粒物捕集装置（DPF）”经中国机械工业联合会颁发的JK鉴字(2018)第2055号《科学技术成果鉴定证书》认定，处于国际先进水平。公司自成立以来，一直将技术研究和产品研发作为实施发展战略的核心驱动力，通过自主研发形成了以催化剂配方及涂覆技术、电控技术、匹配和标定技术、系统集成技术为基础的多项核心技术。截止目前，公司拥有已授权专利259项，拥有软件著作权38项，同时还掌握了60多门类可应用于机动、混合动力、非道路移动机械、船舶及工业废气处理的催化剂配方技术（技术秘密）。同时，公司注重产学研相结合，与中国科学院生态环境研究中心、中国环境科学研究院等院所保持良好的合作关系，研发实力提升显著，并主导或参与了多项国项目，如863计划、国科技支撑计划、国重点研发计划、总理基金项目等。中国第六阶段排放标准已经是世界上最严格的排放标准一，公司在国六油机及国六柴油机领域均实现批量供货，国六标准产品的批量应用表明公司技术水平已处在行业前沿。 　　（2）品牌优势 　　作为国内最早从事柴油机尾气后处理研发和产业化的企业一，公司凭借强大的技术开发能力和优质的产品服务树立了良好的品牌形象，在行业中已积累了较为丰富的客户源，特别是各个细分领域的龙头企业。通过这些龙头企业的严格准入认证和持续质量审核，公司各项能力持续提升，品牌形象更加突出，客户源更加丰富，公司现有的国Ⅵ、混合动力、非道路移动机械及船舶等领域合作客户涵盖了全柴动力、玉柴机器、福田（600166）、东风（600006）、中国重、江淮（600418）、五菱柳机、东风小康、奇瑞、三一道依茨、常发农装、潍柴重机、河柴、中船安柴、广柴等行业内知名企业。 　　（3）生产及质量管理优势 　　公司已经形成一套完善的供应链管理体系，能快速响应市场需求，交付合格的产品，满足不同客户的需求。通过与重点供应商的战略合作，建立共赢机制，降低供应链成本，提升了企业的竞争优势。 　　公司通过了IATF16949质量管理体系认证，严格按照质量管理体系要求不断提升产品质量。每年进行多次管理评审，通过管理评审分析质量管理体系及其过程的有效性和改进机会，对现有源符合性进行评价并采取措施满足公司源的需求，确保公司质量管理体系的适宜性、充分性和有效性。

三、公司面临的风险和应对措施

　　1、原材料价格波动风险 　　公司产品的原材料占成本比例较高，并且公司使用的原材料中包括铂、钯、铑等贵金属，价格波动较大，原材料的供应和价格波动将直接影响公司的生产成本和盈利水平。 　　采取措施：持续优化原材料库存管理，与供应商积极沟通并保持长期合作，与下游客户根据原材料波动幅度协商调整产品价格。 　　2、下游行业波动的风险 　　公司目前产品主要是为进行配套，未来我国产销量的变化，将会引起尾气后处理产品的需求变化，对公司的生产经营和未来发展产生直接影响。 　　采取措施：持续提升产品竞争力，从国产化替代和开拓新客户两方面不断扩大市场份额，同时积极拓展非道路移动机械和船舶后处理市场。 　　3、产品质量风险 　　发动机尾气后处理产品是保证、非道路机械及船舶尾气排放符合排放标准的核心零部件，如果发动机尾气后处理产品存在产品质量问题，将会导致其排放超标、影响其正常使用，甚至可能会产生批量排放超标问题，给终端生产企业及公司带来巨大的经济损失和市场声誉损失。 　　采取措施：全员贯彻质量意识，不断完善和贯彻执行质量管理体系，将质量管控工作贯穿到产品研发、原材料采购、生产制造、出厂检验、销售服务等各个环节。 　　4、经营管理风险 　　随着公司业务规模的扩大以及在海外的布局，若公司现有的内部控制体系、研发人员、技术人才的引进及培养、管理架构、管理人员素质、管理方式等无法适应公司规模的迅速扩张，将会产生管理上的风险，影响公司的持续稳定发展。 　　采取措施：不断完善法人治理结构和管理体制，形成有效的内部激励和约束机制，建立健全与公司发展状况相适应的内控制度，进一步提升管理能力来适应公司经营规模的迅速扩大。 　　5、应收账款坏账风险 　　报告期末，公司应收账款为29,149.97万元，占总产的14.61%。虽然公司一年以内的应收账款占比较高且公司客户信用质良好，而且公司制定了严谨的坏账计提政策，并采取多项措施控制应收账款坏账风险，但仍不能完全排除如未来欠款客户出现重大经营风险导致公司大量应收账款无法收回而给公司造成损失的情形。 　　采取措施：定期对应收款项的性质、账龄、额度进行分析；同时及时跟进项目进展，沟通项目回款进度，将应收款项的催收工作落实到责任人；并对应收款项的欠款单位持续关注，了解其日常的经营状况和回款政策，保证客户回款的可持续性。 　　6、外汇风险 　　公司部分子公司注册在中国大陆地区以外，各子公司根据其经营所处的主要经济环境以其本国或本地区货币作为记账本位币。一方面，各种汇率变动具有不确定性，汇率波动可能给未来运营带来汇兑风险；另一方面，随着人民币日趋国际化、市场化，外汇汇率波动将导致公司的外币折算风险。 　　应对措施：公司将密切关注外汇变动情况，做好风险评估，根据外汇波动及时调整金安排，以尽量降低外汇波动给公司带来的汇兑风险。 　　7、商誉减值的风险 　　报告期末，公司商誉账面价值为2,413.82万元，主要为并购ActBlueFranceSAS所致。公司根据会计准则于每年度末对形成商誉的相关产组进行减值测试。未来若出现相关法律法规规定的产减值迹象，则可能造成公司的商誉产发生减值风险，甚至形成减值损失，从而可能对公司的财务状况和经营业绩造成一定的不利影响。 　　应对措施：公司将持续深化在财务管理、人力源管理、源统筹、业务拓展等方面的融合，发挥并放大整合协同效应，拓宽业务范围，激发增长新动能。